Крупнейший банк США JP Morgan опубликовал отчёт за второй квартал
Тезисно:
-
Выручка и прибыль сократились хуже негативных прогнозов
-
Банк ождает рецессию в связи с рекордной инфляцией
-
Обратный выкуп акций приостановлен
Показатели в сравнении с тем же периодом годом ранее
-
Чистая выручка составила $30,7 млрд – рост менее 1%
-
Чистая прибыль составила $8,6 млрд – падение -28%
-
Разводнённая прибыль на акцию составила $2,76 против $3,78 – падение -27%
Показатели по подразделениям:
- Инвестиционный банкинг выглядит хуже остальных: выручка упала на 32% до $788 млн.
- Общая сумма активов в управлении (Asset & Wealth Management) сократилась на 8% до $2,7 трлн.
- Клиентский бизнес (банковский) пока растет: выдача кредитов на 2% год к году, просрочка по картам ниже 1,5%.
Комментарии:
Чистая прибыль составила 8,6 млрд долларов США, сократившись на 28%, в основном за счет увеличения чистых кредитных резервов в размере 428 млн долларов США по сравнению с чистым выпуском в размере 3,0 млрд долларов США в предыдущем году.
Чистая выручка составила $31,6 млрд, увеличившись на 1%. Чистый процентный доход (ЧПИ) составил 15,2 млрд долларов, что на 19% больше. NII без учета рынков2составила 13,7 млрд долларов США, что на 26% больше благодаря более высоким ставкам и росту баланса. Непроцентный доход составил 16,4 млрд долларов США, снизившись на 12%, в основном за счет более низких комиссий за инвестиционно-банковские услуги и более низкого дохода от карт в CCB, что частично компенсировалось более высокими доходами CIB Markets. Снижение также отражает убыток по кредитным корректировкам и прочее в CIB по сравнению с прибылью в предыдущем году, 337 миллионов долларов уценки по позициям, предназначенным для продажи, в промежуточной книге.10и чистые убытки от вложений в акционерный капитал.
Непроцентные расходы составили 18,7 млрд долларов США, увеличившись на 6%, что было обусловлено продолжающимися инвестициями в бизнес, включая технологии и маркетинг, а также более высокими структурными расходами, в основном компенсациями, частично компенсируемыми более низкими компенсациями, связанными с доходами.
Резерв на покрытие убытков по кредитам составил 1,1 млрд долл. США, включая 657 млн долл. США чистых списаний и чистый прирост резервов в размере 428 млн долл. США, в основном отражая рост кредита, а также умеренное ухудшение экономических перспектив. Чистые списания в размере 657 миллионов долларов снизились на 77 миллионов долларов из-за Card. Чистый резерв, созданный в текущем квартале, включает 238 миллионов долларов США в оптовой торговле и 184 миллиона долларов США в потребительском секторе. Резерв за предыдущий год представлял собой чистую прибыль в размере 2,3 млрд долларов США, отражающую чистое высвобождение резервов в размере 3,0 млрд долларов США и чистые списания в размере 734 млн долларов США.
Стоимость акций и прогноз:
После выхода отчёта акции компании просели аж на 5,2% до $106 за штуку. В настоящий момент торгуются на уровне $108.
Консенсусный прогноз до выхода отчётности составлял $150, очевидно, этот уровень не будет достигнут. Вероятнее всего цена будет находится в диапазоне $110-120, но может и упасть до уровня $90-95.
-
Зарабатывайте вместе с нами!
Выбирайте аналитика и рынок и подписывайтесь на прибыльные торговые сигналы, которые приходят ежедневно
Подробнее