До 25 декабря новогоднее предложение от Аналитики онлайн Подробнее

Что такое US GAAP?

Компании, которые торгуются на фондовом рынке США предоставляют отчётность для инвесторов по форме US GAAP. Если вам интересен фондовый рынок США, рекомендуем поближе ознакомиться с этим форматом отчётов.

US GAAP - разработанный для американского фондового рынка формат отчётности, который требует единая комиссия по ценным бумагам США (SEC) от всех эмитентов, торгующих своими активами на американском фондовом рынке.

Чем US GAAP отличается от МСФО?

  • US GAAP не требует сравнительной информации за разные отчётные периоды. Но обычно компании всё же публикуют данные для сравнения.
  • Разные подходы к оценке справедливой стоимости. МСФО регулирует это положением IFRS 13, US GAAP - ASC 820. Оценка справедливой стоимости - это важный показатель, когда речь идёт об активах и ресурсах компании. К примеру компания Apple построила очередной завод в 2016 году за $20 млрд. Какова будет его справедливая стоимость в 2021 году? Для нас, как для инвесторов способы оценки этого ресурса могут быть не так важны, как для комиссии по ценным бумагам США.
  • Разные подходы в оценке инвестиционной недвижимости;
  • Разные подходы в учёте биологических ресурсов компании. Это в большей степени касается сельскохозяйственного сектора
  • Разные подходы в учёте арендной недвижимости.

Мы специально не стали расписывать в чём заключаются конкретные отличия, т.к. эта узкая тема может занять ещё несколько страниц повествования. Если вам хочется углубиться в этот вопрос, можете обратиться напрямую к регулирующим документам:

  • Руководящие документы МСФО - имеют название IFRS, IAS, SIC, а также числовой номер соответствующий конкретному документу. Полный список вы можете посмотреть здесь
  • Руководящие документы US GAAP можете посмотреть здесь.

В отчётности могут содержаться такие понятия как GAAP и non-GAAP. Чем они отличаются?

Все показатели GAAP высчитываются по определённым формулам из руководящих документов.

non-GAAP показатели рассчитываются по тем же формулам, но не учитывают некоторые статьи, например:

  • Убытки/прибыль от инвестиций
  • Убытки/прибыль от хеджирования
  • Компенсация на основе акций (SBC) – неденежный расход, который некоторые исключают
  • Разовые потери
  • Создание/роспуск резерва.
  • Разовые выплаты/M&A сделки.

Если в отчёте фигурируют non-GAAP показатели, далее должно быть пояснение, как именно этот показатель рассчитывался.

В качестве примера можем рассмотреть отчёт компании Tesla за 2 квартал 2022 года:

Внизу мы видим пояснения значений non-GAAP:




Перевод:

"ФИНАНСОВАЯ ИНФОРМАЦИЯ НЕ GAAP Консолидированная финансовая информация была представлена в соответствии с GAAP, а также на основе не-GAAP, чтобы дополнить наши консолидированные финансовые результаты. Наши финансовые показатели не по GAAP включают валовую прибыль в автомобильной отрасли не по GAAP, чистую прибыль (убыток) не по GAAP, относящуюся к держателям обыкновенных акций, чистую прибыль (убыток) не по GAAP, относящуюся к держателям обыкновенных акций, с разводнением на акцию (рассчитывается с использованием средневзвешенного акций для разводненной чистой прибыли (убытка) по GAAP, приходящейся на владельцев обыкновенных акций), скорректированная EBITDA, маржа по скорректированной EBITDA и свободный денежный поток. Эти финансовые показатели не по GAAP также облегчают внутреннее сравнение руководства с историческими показателями Tesla, а также сравнение с операционными результатами других компаний. Руководство считает полезным дополнить свою финансовую отчетность по GAAP этой информацией, не относящейся к GAAP, поскольку руководство использует такую информацию для внутренних целей своей деятельности, составления бюджета и финансового планирования. Руководство также считает, что представление финансовых показателей не по GAAP предоставляет нашим инвесторам полезную информацию о нашем финансовом положении и результатах деятельности, чтобы инвесторы могли видеть глазами руководства Tesla важные финансовые показатели, которые Tesla использует для ведения бизнеса и позволяя инвесторам лучше понять производительность Tesla. Информация, не относящаяся к GAAP, не подготавливается в соответствии с исчерпывающим набором правил бухгалтерского учета, и поэтому ее следует читать только вместе с финансовой информацией, представленной в соответствии с GAAP США, для понимания операционных показателей Tesla."

(переведено с помощью переводчика google)

Оригинальную отчётность компании вы всегда можете посмотреть здесь

После того, как мы разобрались с форматами отчётности, мы наконец-то сможем начать полноценно работать с этими данными. Оставайтесь с нами и ждите следующей статьи, посвященной такому удобному инструменту как Мультипликаторы. 

отчётность

Другие термины

Что такое отчет о прибылях и убытках?
отчет о прибылях и убытках, прибыль, убыток, финансовая отчетность, финансы, рентабельность, чистая прибыль, криптовалюта, фондовый рынок, форекс, валютный рынок
  • Зарабатывайте вместе с нами!

    Выбирайте аналитика и рынок и подписывайтесь на прибыльные торговые сигналы, которые приходят ежедневно

    Подробнее

Зарегистрируйся сейчас и получи курс "Биржа BINANCE от А до Я"

//проверка многосайтовости