Черная пятница началась! Скидки до 50%! Такое повторится только через год, успейте купить выгодно до 28 ноября! Карта скидок

Atea Pharmaceuticals выходит на IPO

28.10.2020 17:33:00
Глеб Задоя
Ведущий финансовый аналитик
ФорексФондовый рынок

29 октября на IPO выходит Atea Pharmaceuticals — эта компания, специализирующаяся на разработке противовирусных препаратов. Андеррайтерами размещения выступают J.P. Morgan, Morgan Stanley, Evercore ISI и William Blair.

О компании. Atea создала и запатентовала свою платформу разработки с использованием пуриновых нуклеотидов (важнейшие универсальные соединения всех объектов – от вирусов до человека) для борьбы с вирусами одноцепочечной РНК, которые являются распространённой причиной тяжелых заболеваний. Atea Pharmaceuticals была основана в 2012 году. По состоянию на 30 июня денежные средства на балансе компании составляют $115,792 млн, также, по данным crunchbase, компания за всю историю привлекла $283,4 млн. Крупнейшие акционеры компании до IPO – Morningside Investments Limited (9,5%), Cormorant Private Healthcare Fund (9,4%), JPM Partners (8,68%), Bain Capital Life Sciences Investors (7,86%) и ABG-ATEAB LIMITED (5,63%).

Основные разработки компании. В настоящее время компания сосредоточена на разработке продукта AT-527, который нацелен на лечение коронавируса. Сейчас разработка находится на 2-й фазе клинических испытаний. AT-572 в двух первых клинических испытаниях хорошо переносился людьми с гепатитом С. Первая дозировка вакцины была введена пациенту в сентябре 2020 года. Компания планирует опубликовать данные в 1ПГ 2021 года и после публикации начать фазу 3. AT-787 – разработка, предназначенная для лечения гепатита С. Компания создала новый продукт путем комбинирования AT-527 с AT-777. На текущий момент компания испытывает проблемы с исследованиями из-за пандемии. После решения данной проблемы Atea планирует возобновить фазу 1/2А.

Сотрудничество с Roche. В октябре 2020 года Atea заключила соглашение с Roche в отношении продукта AT-527. Atea в рамках сотрудничества предоставила Roche всемирную лицензию (за исключением США) на производство, продажу, экспорт продукта. Компания Roche выплатит Atea авансовый платеж в $350 млн в ноябре 2020 года, также по достижении определенных результатов разработок компания выплатит до $330 млн и до $320 млн по достижении результатов продаж.

Апсайд в 36% с учетом вероятности коммерциализации. По нашему мнению, с учетом всех рисков стоимость компании составляет $2,59 млрд, что на 36% выше верхней оценки капитализации на IPO в $1,902 млрд. Наша целевая цена, таким образом, составила $32,7 за акцию.

Комментарий от эксперта:

По IPO Atea Pharmaceuticals коротко. Это самое интересное IPO из тех, которые проходят на этой неделе. С одной стороны это переоцененный биотех без выручки.

С другой стороны, компания имеет отличную команду, прекрасных андеррайтеров и фантастические перспективы роста в случае коммерческого успеха.

Вот и думайте…

Оставить заявку на участие в IPO вы можете до 28.10.2020 20:00 МСК

UnitedTraders

Freedom Finance

Если у вас остались вопросы, то можете задать их в чат на нашем сайте. Также, если вы хотите увидеть какие сделки открывает Глеб Задоя, какой доход от участия IPO у вас может быть, то открывайте счет у брокеров UnitedTraders или Freedom Finance, присылайте нам в чат скриншот и мы добавим вас в закрытый чат.

Следите за жизнью компании и наших экспертов в Instagram!
Перейти в профиль
  • Зарабатывайте вместе с нами!

    Выбирайте аналитика и рынок и подписывайтесь на прибыльные торговые сигналы, которые приходят ежедневно в формате SMS

    Подробнее