До 21 марта удваиваем подписку на торговые сигналы Выбрать сигналы, а также скидки до 27% на обучение Выбрать курс
Инструмент для инвестирования — SPAC

Инструмент для инвестирования — SPAC

Время прочтения: 6 минут


Недавно наш эксперт Глеб Задоя выявил для себя новый способ инвестирования, в SPAC.

Что такое SPAC?

Это компании пустышки, которые создаются для привлечения средств инвесторов и последующего вложения этих денег в частные компании.

SPAC проводит первичное размещение, привлекая средства инвесторов вслепую — по сути, с этого начинается история компании. Их IPO называются blank-check («пустые чеки») — покупая такие акции, инвесторы де-факто приобретают воздух. Однако в перспективе это может окупиться, если руководители SPAC договорятся о слиянии с хорошей частной компанией.

Эти организации созданы специально в качестве подставных компаний и не имеют собственных коммерческих целей. Вместо того, чтобы заниматься бизнесом самостоятельно, каждый SPAC стремится приобрести уже существующий бизнес. Если SPAC успешно находит подходящий бизнес, то он сливается с этой компанией.

Важно, что размещения SPAC проходят под надзором Комиссии по ценным бумагам США (SEC).

SPAC обязана потратить не менее 80% собранных средств на один актив. Все собранные средства на IPO помещаются на эскроу-счет — это служит гарантией, что они пойдут на приобретение бизнеса, а не на личные цели руководителей SPAC. Также, позволяет забирать средства вне зависимости от ситуации.

Если слияние происходит успешно, то компания должна провести дополнительную эмиссию акций, обычно, в размере 20% для своих спонсоров по цене равной номинальной.

Есть несколько способов инвестирования в IPO SPAC. В отличие от IPO и прямых листингов, SPAC изначально имеют андеррайтеров и квалифицированных инвесторов. Отсутствует нужда в роуд-шоу. Это определенно экономит деньги компании.

Если вы хотите купить акции SPAC перед IPO, вы можете следить за регистрацией на таких платформах, как SPAC Research и SPAC Insiders. Как только SPAC дебютирует на NYSE или Nasdaq, вы можете купить его через своего обычного брокера. Имейте в виду, что название SPAC и биржевой код изменится после слияния с целевой компанией. Определить SPAC можно и самостоятельно. При закрытии открывается SPAC с таким же названием но добавляется номер, написанный римскими цифрами, больше на единицу.

Был выявлен способ инвестирования в SPAC. Стратегия заключается в том, чтобы покупать SPAC вскоре после IPO и продать через неделю после даты объявления, когда было объявлено о потенциальном слиянии. Средняя доходность этой стратегии составила 7,6%. Данное исследование провели Академики Тим Дженкинсон и Мигель Соуза

В итоге, имеем интересный инструмент инвестирования денег с дальнейшим получений акций компаний с малым риском.

Разберем несколько SPAC IPO

Churchill Capital IV

CCIV - Churchill Capital IV — это компания-бланк, созданная ветераном Уолл-стрит Майклом Кляйном, одной из самых выдающихся фигур в игре SPAC наряду с Чаматом Палихапитийя и Биллом Фоли. 

Churchill Capital Corp I была основана в 2018 году и объединилась с Clarivate Analytics Plc, прежде чем Кляйн решил спонсировать еще 3 SPAC. Churchill Capital II еще не участвует в каком-либо слиянии, в то время как Churchill Capital Corp III объявила об окончательном соглашении о слиянии с MultiPlan, Inc. в прошлом году.

Replay Acquisition Corp

RPLA - Replay Acquisition Corp — это компания, основанная Эдмондом Сафрой, Грегорио Вертейном и Херардо Вертейном, является зарегистрированной на NYSE компанией по пустым чекам. Компания, освобожденна от налога на Каймановых островах. Образована с целью осуществления слияния, объединения, обмена акций, приобретения активов, покупки акций. А также, реорганизовать бизнес или объединить их в один.

GigCapital2

GigCapital2 (NYSE: GIX) был создан в июне 2019 года для партнерства с амбициозными, предприимчивыми, поздно растущими частными компаниями с целью объединения бизнеса при появлении соответствующей возможности. GigCapital2 ищет предприятия из секторов технологий, СМИ и телекоммуникаций.

GigCapital2 объявила, что заключила два отдельных соглашения об объединении бизнеса. А именно:

  1. С международным поставщиком услуг цифрового здравоохранения - UpHealth Holdings, Inc.
  2. И с Cloudbreak Health, LLC, ведущим поставщиком унифицированных решений для телемедицины и видеомедицинского перевода. 

Для создания объединенной организации, которая будет одной из единственных прибыльных в области цифрового здравоохранения. После закрытия сделки новая компания будет называться UpHealth, Inc. и будет продолжать котироваться на NYSE под новым тикером UPH.

Если вас заинтересовал данный инструмент для инвестиций, то советуем ознакомиться с ним подробнее в новом видео Глеба Задоя.




Поделись с другом
Мне нравится
0
Глеб Задоя
Ведущий финансовый аналитик
ФорексФондовый рынок