До 25 декабря новогоднее предложение от Аналитики онлайн Подробнее
Что такое IPO и как на нем заработать

Что такое IPO и как на нем заработать

Время прочтения: 10 минут


Последнее время частные инвесторы все чаще интересуются таким способом получения прибыли как участие в IPO. Давайте разберемся что это, как на этом заработать и какие брокеры в РФ нам в этом помогут. 

Что же такое IPO

IPO (Initial Public Offering) – это первичная публичная продажа акций.

Размещение акций на бирже — по-настоящему большое событие для компании и выгодный шанс для инвесторов. 

Ценные бумаги компании попадают на рынок, где их могут купить крупные инвестиционные игроки.

Зачем компании выходят на IPO

  1. Получить дополнительные деньги от инвесторов для дальнейшего развития.
  2. Акции, размещенные на публичных площадках, потом можно использовать как актив при расчетах. Например, компания может взять кредит под залог своих ценных бумаг.
  3. Выход на IPO делает компанию более статусной и позволяет узнать объективную (рыночную) стоимость ее бизнеса. 

[Для инвестора участие в IPO более рискованный способ заработать, чем покупка акций на вторичном рынке, зато более прибыльный]

Минимальный порог входа

  • Заявки принимаются от суммы $2 000. Не все инвесторы могут себе такое позволить.
  • Однако все чаще брокеры собирают пул инвесторов (в том числе частных) и участвуют в инвестициях коллективно. В таком случае, порог входа может быть относительно небольшим — примерно $50.

Выгода инвесторов от IPO

Компания заинтересована не только в том, чтобы привлечь максимальный капитал, но и в том, чтобы инвесторы смогли заработать. Это важно для построения долгосрочных отношений с акционерами.

Именно поэтому первоначальная цена акций обычно указана с дисконтом по отношению к справедливой цене. Таким образом, после размещения ценные бумаги растут в цене, и инвесторы имеют возможность получить прибыль.

Результаты инвестирования в IPO Глеба Задоя на 26.06.2020 год

Риски инвестора

  • Период Lock up (обычно 90 дней) во время которого акции после размещения «заморожены» и их нельзя продать. 
  • Точная торговая цена акций неизвестна до непосредственного проведения IPO — компания дает только примерный диапазон цен. К слову, окончательная цена редко выходит за рамки этого диапазона.
  • Частичное исполнение заявок. Если спрос на акции превышает предложение, эмитент может одобрить только часть заявки. Например, инвестор подал заявку на $4000, но из-за высокого спроса ему одобрили только 50% от сделки и он получил акции на сумму $2000.

Кстати, стартапы часто работают себе в убыток. И это нормально! Компания для того и выходит на биржу, чтобы привлечь дополнительные средства. Перед тем, как вкладываться в акции перед первичным размещением компании, важно проанализировать темпы ее развития и перспективность. 

IPO в России

По сравнению с американским рынком IPO, на котором проводят до 250 размещений ежегодно, в России это направление развито слабо. Причиной этому являются многие факторы, например:

  • с точки зрения объемов рынок облигаций в нашей стране более развитый, чем рынок акций;
  • правительство активнее развивает долговой рынок;
  • слабый финансовый рынок в целом.

Тем не менее, российские компании практикуют выход на IPO. Есть как удачные примеры, так и не очень:

↑ HeadHunter. 9 мая 2019 года отечественный сервис по поиску работы успешно разместил свои акции на американской бирже Nasdaq — в первые 10 минут торгов стоимость одной акции выросла с $13,5 до $15,07. На 26.06.2020 акции компании торгуются в диапазоне $23,36.

↓ ВТБ. В 2007 году крупнейший российский банк провел IPO с обещанием «золотых гор» своим инвесторам. В итоге банк разместил акции по цене 13,6 коп., на 26.06.2020 одна акция торговалась на уровне 0,035 руб. 

Как узнать, когда компании выходят на IPO

Существует два варианта узнать, когда компания выходит на IPO.

  1. Для профессионалов. Внимательно следить за анонсами компаний на официальных сайтах, следить за «слухами» (новости в СМИ), просматривать специализированные ресурсы.
  2. Для новичков — ищите информацию у брокеров, которые предоставляют услуги участия в IPO частным лицам. Начинающий инвестор вряд ли сможет проанализировать объемные проспекты эмиссий, а брокерские компании зачастую сотрудничают с опытными аналитиками, которые делятся этой информацией.

Как принять участие в IPO

«Чтобы принять участие в IPO есть по сути всего 2 варианта, которые не сильно отличаются между собой. 

Принципиальный момент это минимальная сумма заявки.

Если вы считаете, что инвестировать в IPO очень рискованно, то вы ошибаетесь. Весь секрет состоит в том, что нужно вкладываться сразу в несколько, тогда ваш доход будет фантастическим, а риски минимальные. Поскольку не все инвесторы могут принять участие в размещении, при открытии торгов на бирже появляется большое количество желающих купить акции новой компании. Наличие большого спроса обеспечивает рост цены на эти акции.

Если у Вас на участие в IPO есть всего несколько сотен или пару тысяч долларов, то Вам в United Traders. Ссылка для регистрации

Если у Вас есть хотя бы $5 000 на участие в IPO, то есть смысл участвовать через Freedom Finance. Здесь можно подать заявку на сумму от $2 000 на одно IPO. Ссылка для регистрации

И там и там подача заявок происходит в пару кликов на сайтах компаний.

Закрытие позиций после завершения lock-up периода у UT - автоматически, а у FF придётся закрывать самостоятельно.

По комиссиям FF чуть выгоднее UT.

Аллокация по опыту у FF немного выше, чем у UT, но не факт, что конкретно у Вас будет так же. Размер аллокации для каждого инвестора разный. Выбор брокера «упирается» только в ту сумму, которую вы готовы инвестировать.»

Сравнение брокеров

Мин. порог

Комиссия на вход

Комиссия на выход

Комиссия на прибыль

Закрытие сделок

Freedom Finance

от $2000

3-5%

0,5%

-

Вручную

United Traders

от $50

3%

1,75% (От суммы продажи)

20%

Автоматом

В заключение

IPO может приносить инвестору около 120% годовых, с учетом всех комиссий и издержек. 

Например, вот отчетность по IPO нескольких крупных компаний за 2018-2019 гг. от брокера Freedom finance:

Самая высокая прибыль по одному IPO составила +576%!

Для минимизации рисков следует инвестировать в несколько IPO крупных компаний.

Покупая акцию вы покупаете физический актив. Таким образом, вы становитесь полноправным владельцем ценной бумаги и можете держать ее любой период времени, а также использовать в банковских операциях (например, взять кредит под залог своих акций).

Участие в IPO для физических лиц становится все более доступным инструментом инвестирования и это еще один повод добавить его в свой портфель!

После регистрации счета у одного из брокеров, отправьте скриншот в наш чат на сайте. После этого вас добавят в закрытую группу, там Глеб Задоя рассказывает подробнее, как зарабатывать на IPO и показывает в каких размещениях он участвует.



Поделись с другом
Мне нравится
0
Глеб Задоя
Ведущий финансовый аналитик
ФорексФондовый рынок

Зарегистрируйся сейчас и получи курс "Биржа BINANCE от А до Я"

//проверка многосайтовости